作者：宋涵

出品：全球財(cái)說

又一金融高管任上被查！在工行“耕作”多年的工銀安盛人壽副總裁陶仲偉，正接受調(diào)查。這意味著公司上半年剛成形的董監(jiān)高團(tuán)隊(duì)恐又將生變。

工行介入后，工銀安盛人壽早期歷經(jīng)了“大躍進(jìn)”式發(fā)展，保費(fèi)凈利上了一個(gè)新臺階。好景不常，2020年后保費(fèi)收縮，隨后幾年利潤波動，盈利能力大降。盡管有全球市值最大銀行股東加持，也有被同行趕超的風(fēng)險(xiǎn)。2024年前3季度公司凈利大增，但并非自身動力十足，還主要得益于新舊會計(jì)準(zhǔn)則切換。

副總裁任上被查

11月15日，中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國工商銀行紀(jì)檢監(jiān)察組、甘肅省紀(jì)委監(jiān)委發(fā)布消息，工銀安盛人壽執(zhí)行董事、副總裁陶仲偉涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受相關(guān)部門監(jiān)察調(diào)查。

工銀安盛人壽的前身是成立于1995年5月的首家中法合資保險(xiǎn)公司金盛人壽，由安盛中國集團(tuán)與中國五礦集團(tuán)合資組建。2012年5月，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，全球市值最大的銀行中國工商銀行受讓前兩者股權(quán)總計(jì)60%，成為其大股東。同年7月，工銀安盛人壽正式掛牌。

此次涉事主角陶仲偉就來自大股東中國工商銀行。1993年進(jìn)入工行系統(tǒng)，2005年進(jìn)入工行總行，歷任個(gè)人金融業(yè)務(wù)部理財(cái)產(chǎn)品銷售管理處副處長、理財(cái)業(yè)務(wù)處處長、市場四處處長等職務(wù)。2016年12月起任個(gè)人金融業(yè)務(wù)部營銷專家。

陶仲偉在工銀安盛人壽身兼數(shù)職。于2020年10月，進(jìn)入工銀安盛人壽。2個(gè)月后其公司董事、副總裁任職資格雙雙獲批。還是公司管理委員會成員。2021年8月起同時(shí)兼任公司旗下全資控股子公司工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司監(jiān)事，并擔(dān)任監(jiān)事會主席。

此番陶仲偉是任上被查，引發(fā)了業(yè)內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的擔(dān)憂。

事實(shí)上，這并非公司高管第一次接受調(diào)查。2023年4月，工銀安盛人壽北京分公司原總經(jīng)理邱子庭就曾因涉嫌嚴(yán)重違法接受監(jiān)管部門調(diào)查。

此外，公司年內(nèi)多次被處罰。9月末，工銀安盛人壽北京分公司因存在跨省經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)銷售行為可回溯內(nèi)控管理不規(guī)范違規(guī)行為，被北京監(jiān)管局給予警告并罰款4萬元。分別對時(shí)任個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)部經(jīng)理李君和時(shí)任銀保業(yè)務(wù)部副經(jīng)理趙二剛予以警告。

8月，因財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)、培訓(xùn)課件不規(guī)范，誘導(dǎo)、唆使保險(xiǎn)代理人員進(jìn)行違背誠信義務(wù)活動問題，陜西安康中支被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)警告并罰款16萬元，支公司總經(jīng)理和銀保渠道經(jīng)理被警告并罰款3.5萬元。因內(nèi)部培訓(xùn)片面夸大保險(xiǎn)責(zé)任的問題，山西分公司被警告并罰款1萬元，相關(guān)責(zé)任人被警告罰款5000元。

6月，河南平頂山中支因存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)的問題，被罰19萬元，同時(shí)中支副總經(jīng)理（主持工作）被警告并罰款3.7萬元。

董監(jiān)高初成形就遭背刺

高管任上被查，除直接導(dǎo)致公司聲譽(yù)受損外，還將導(dǎo)致公司決策層出現(xiàn)空缺。陶仲偉被調(diào)查其崗位職責(zé)履行必然受到影響。經(jīng)查，目前陶仲偉已被移除工銀安盛人壽董監(jiān)高名單之列。這意味著公司治理結(jié)構(gòu)可能發(fā)生變化。

值得一提的是，今年工銀安盛人壽董監(jiān)高管理層剛剛歷經(jīng)一番調(diào)整。

上半年，公司監(jiān)事減少1名為張偉峰；董事變更1名，鄭昕接替王瑩任公司董事；新增董事2名分別為張濤和王都富。其中，張濤此人兼任多職。接替喬紅敏任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，同時(shí)擔(dān)任公司首席財(cái)務(wù)官（副總經(jīng)理）。

以上新增董事皆出自大股東中國工商銀行一方。通常持股比例過半的大股東擁有絕對話語權(quán)，具體就表現(xiàn)為董監(jiān)高人數(shù)占比突出。

公司官網(wǎng)顯示，工銀安盛人壽現(xiàn)有董事9名，分別為董事長王都富，副董事長趙立功，董事吳茜、張濤、金靜、鄭昕、尹玄慧、楊玲、湯善嫻。其中有5名董事自帶工行血統(tǒng)。

現(xiàn)有監(jiān)事3名，為高彬、周敏、韓韜。分別代表安盛、五礦、工行三方勢力。

高級管理人員5名。有總經(jīng)理吳茜、首席財(cái)務(wù)官兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張濤、首席投資官郭晉魯、首席精算師兼首席風(fēng)險(xiǎn)官喻凌燕、紀(jì)委書記周宏。其中，吳茜、張濤、周宏均來自大股東工行一方。

此外，公司合規(guī)負(fù)責(zé)人陽麗瓊，同樣出自大股東陣營。

值得注意的是，董事長王都富剛上任僅半年。自2022年11月上任董事長馬健因工作變動原因卸任，到2024年5月新任董事長王都富任職資格獲批，工銀安盛人壽董事長在歷經(jīng)一年半空缺后，靴子落地。

王都富金融經(jīng)驗(yàn)豐富，同樣是工行老人。1993年參加工作并加入工行，曾任工總行辦公室秘書二處處長、工總行辦公室副主任。2011年調(diào)任江蘇分行，任南京分行副行長、江蘇分行副行長。2016年任工總行銀行卡業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理兼牡丹卡中心執(zhí)行副總裁。9個(gè)月后，其崗位從副手轉(zhuǎn)正。2021年5月起，任北京分行副行長（總行總經(jīng)理級）。

2024年初任工銀安盛人壽黨委書記。6月，兼任公司旗下全資子公司工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司董事長。

公司董監(jiān)高治理架構(gòu)初成形本就不穩(wěn)，如今又遭遇董事兼副總裁陶仲偉被查。疊加經(jīng)營業(yè)績有待改善，新上任董事長王都富身上擔(dān)子不輕。

保費(fèi)收縮、利潤波動

公司未更名前，即使背靠擁有世界一流保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的法國安盛集團(tuán)，也未能達(dá)到壽險(xiǎn)業(yè)“七平八盈”的經(jīng)營效果，反而持續(xù)虧損十余年。直至工行介入，依托銀保渠道優(yōu)勢，公司原保費(fèi)收入由2011年約16億元，猛增至2012年47.51億元。2013年效益成果初現(xiàn)，保費(fèi)收入超百億，凈利扭虧為盈。

相較早期順風(fēng)順?biāo)ゃy安盛人壽近年經(jīng)營陷入低谷。

公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入規(guī)模有收縮跡象。2019-2023年，公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為542.10億元、479.63億元、465.74億元、491.22億元、404.95億元。尤其2023年降幅明顯。主因是公司推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型所致。2023年公司壓降高資本消耗躉繳產(chǎn)品，加大傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展力度，導(dǎo)致原保險(xiǎn)保費(fèi)收入驟降，同時(shí)市場份額下降0.39個(gè)百分點(diǎn)至1.14%。

同期，合并凈利分別為9.83億元、12.56億元、16.92億元，-7.09億元、4.45億元。值得注意的是，2022年度虧損是繼公司2013年扭虧為盈后，首虧。即使2023年再度扭虧為盈，盈利能力卻大不如前。

一般貼有銀行系標(biāo)簽的險(xiǎn)企保單銷售主要以銀保渠道為主，銀行在業(yè)務(wù)開展中占據(jù)主導(dǎo)地位。而受客戶青睞的往往是側(cè)重理財(cái)功能或兼具部分保障功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，這類產(chǎn)品短板明顯，滿期給付壓力大。且過度依賴銀保渠道暴露出退保率較高等風(fēng)險(xiǎn)。

以近5年公司經(jīng)營指標(biāo)來看，退保金分別為107.80億元、25.45億元、45.04億元、112.21億元、71.93億元；賠付支出為111.34億元、73.34億元、48.60億元、89.92億元、179.57億元。兩項(xiàng)指標(biāo)有個(gè)共同點(diǎn)波動起伏大，自然也會影響凈利穩(wěn)定。

當(dāng)前壽險(xiǎn)改革進(jìn)入深水區(qū)，監(jiān)管推進(jìn)銀保渠道“報(bào)行合一”，對于銀行系險(xiǎn)企來說，必然會經(jīng)歷轉(zhuǎn)型陣痛。

工銀安盛人壽高層曾表示，渠道改革是接下來公司改革的重點(diǎn)。目前公司已開拓了個(gè)人代理、公司直銷、保險(xiǎn)專業(yè)代理、銀行郵政代理等多元化渠道。然銀行郵政代理仍為其最主要的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)營銷渠道，2023年該渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入占原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的8成。

2024年公司執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則，合并利潤表下前三季度公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收176.09億元。其中，保險(xiǎn)服務(wù)收入56.12億元，利息收入45.79億元，公允價(jià)值變動凈收益59.83億元。同期，公司保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用39.17億元，承保財(cái)務(wù)損益93.21億元，合計(jì)占營業(yè)支出比例94.09%。兩相作用下，2024前三季度合并凈利潤18.76億元。

2024年第三季度公司償付能力報(bào)告披露，工銀安盛人壽累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利17.94億元。舊準(zhǔn)則下2023年同期凈利僅5.39億元。可見，新會計(jì)準(zhǔn)則的切換使得公司利潤產(chǎn)生了較大波動。

據(jù)悉，六大行旗下均有參股的保險(xiǎn)公司，除了中銀三星人壽外，中郵人壽、建信人壽、農(nóng)銀人壽、交銀人壽在凈利潤核算上均采用了新會計(jì)準(zhǔn)則。據(jù)第三季度各家償付能力報(bào)告顯示，分別實(shí)現(xiàn)凈利108.12億元、17.77億元、16.61億元、11.11億元。中郵人壽遙遙領(lǐng)先，建信人壽緊咬工銀安盛人壽。

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