《投資者網》崔悅晨
近日，湖北銀行在排隊上市的關鍵階段再次啟動增資擴股計劃，引發(fā)市場高度關注。
根據新一輪增資擴股方案，湖北銀行擬面向符合監(jiān)管要求的投資者發(fā)行不超過18億股新股，并在今年6月底前完成全部法定程序。
湖北銀行表示，提升資本充足率是本次增資擴股的主要原因，當前資本充足率水平有所下降；增資完成后，該行核心一級資本充足率將提高2個百分點左右，新增資產主要投向普惠金融和零售金融。
新一輪增資擴股方案
湖北銀行此次增資擴股計劃的核心在于發(fā)行不超過18億股新股，這一規(guī)模在城商行資本補充案例中屬于較大體量。
根據披露信息，該行計劃在今年6月底前完成全部法定程序，這意味著從方案制定到最終落地，整個過程將被壓縮在不到一年的時間窗口內。如此緊湊的節(jié)奏，體現了湖北銀行對資本補充的迫切需求。
此次增資擴股的主要目的是為了應對當前資本充足率水平下降的問題。截至2024年9月末，湖北銀行的核心一級資本充足率為8.03%，較上一年有所下滑。通過此次增資擴股，預計該行的核心一級資本充足率將提升約2個百分點，有助于緩解資本壓力并支持未來的業(yè)務擴張。
值得注意的是，湖北銀行強調新增資產將主要投向普惠金融和零售金融領域，這表明該行正在調整其資產結構，以期實現更加均衡的發(fā)展模式。這一戰(zhàn)略選擇與其近年來的業(yè)務轉型方向高度契合，普惠金融和零售金融作為資本消耗型業(yè)務，對銀行的資本充足率提出了更高要求，因而此次增資擴股無疑為上述領域的持續(xù)發(fā)力提供了堅實的資本支撐。
此外，湖北銀行還表示，本次增資擴股不會導致主要股東變動，這意味著現有股東的持股比例可能會被稀釋，但公司的控制權結構將保持相對穩(wěn)定。
IPO進展與上市籌備
公開資料顯示，湖北銀行是正在候場上市的城商行之一，其上市計劃可以追溯到2015年。到了2020年，湖北銀行正式啟動了上市申報流程，并于次年的4月與中信證券簽訂了輔導協(xié)議，同時向中國證監(jiān)會提交了輔導備案申請材料，該申請在同月得到了受理。
隨后，2022年11月，湖北銀行正式向上交所遞交了A股上市申請，標志著其上市之路的正式開啟。緊接著在2023年，隨著注冊制審核機制的應用，湖北銀行的IPO進程也相應地進行了調整。同年3月3日，上交所正式受理了湖北銀行的上市申請。
截至目前，湖北銀行的IPO狀態(tài)顯示為“已問詢”，這是上市審核過程中的一個關鍵階段。根據證監(jiān)會官網的信息，湖北銀行正在積極準備2024年度的IPO年報更新工作，并預計在3月底之前完成所有必要的資料更新和申報工作。
然而，湖北銀行的上市之路并非一帆風順。當前A股市場對銀行股的估值普遍較低，加之宏觀經濟環(huán)境的不確定性，湖北銀行的上市進程面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，低估值可能導致其融資規(guī)模不及預期，影響資本補充效果；另一方面，市場對區(qū)域性銀行的盈利能力和資產質量存在擔憂，可能對其上市審核構成一定壓力。
盡管如此，湖北銀行仍擁有獨特的發(fā)展機遇。作為中部地區(qū)的重要城商行，湖北銀行在當地經濟中占據著不可替代的位置。近年來，湖北省經濟的穩(wěn)步復蘇為湖北銀行提供了良好的業(yè)務拓展環(huán)境。通過IPO，湖北銀行不僅能夠獲取重要的資本注入，還能利用資本市場提升品牌影響力，進一步鞏固其在區(qū)域內的競爭優(yōu)勢。
值得注意的是，此次資本補充還與湖北銀行的IPO進程密切相關。
資本充足率作為銀行上市審核的重要指標之一，直接影響到IPO能否順利進行。在當前A股市場對銀行股估值普遍較低的背景下，湖北銀行需要通過資本實力的提升增強市場信心，為其上市后的表現奠定基礎。因此，增資擴股不僅是短期內解決資本問題的有效手段，也是長期發(fā)展戰(zhàn)略中重要的一環(huán)。
除了資本充足率的壓力外，湖北銀行還需應對諸如股權拍賣、高管腐敗等問題所帶來的負面影響。例如，桑德集團持有的湖北銀行股權曾多次遭遇司法凍結，顯示出股東層面存在的不穩(wěn)定的因素。此外，在過去幾年里，湖北銀行經歷了多名高管相繼落馬，暴露出其內部治理方面的不足。
展望未來，湖北銀行需要在資本補充與業(yè)務擴張之間保持動態(tài)平衡。一方面，通過持續(xù)優(yōu)化資本結構，提升資本使用效率；另一方面，加大在普惠金融、零售金融等領域的創(chuàng)新力度，打造差異化的競爭優(yōu)勢。
如果湖北銀行能夠順利完成此次增資擴股并順利推進其IPO進程，那么它將有機會迎來更多的發(fā)展契機。不過，為了實現從一家地方性銀行向全國性金融機構的成功轉型，湖北銀行在即將到來的IPO進程中還需克服諸多障礙。這意味著不僅要解決當前存在的資本和公司治理問題，還要確保業(yè)務模式的可持續(xù)性與創(chuàng)新能力，以便在競爭激烈的金融市場中站穩(wěn)腳跟，并為未來的長遠發(fā)展奠定堅實基礎。（思維財經出品）■
