《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察
QDII基金近三年業(yè)績總體呈現(xiàn)波動(dòng)增長趨勢(shì)，其中2023年主動(dòng)權(quán)益類QDII年內(nèi)勝率接近50%，部分產(chǎn)品收益率超過60%；2024年QDII基金平均回報(bào)率約為14%，業(yè)績首尾懸殊超過70%，部分基金收益率超過50%；時(shí)至2025年，中國科技股成為新寵，重倉A股和港股的QDII基金業(yè)績飆升。
然而，摩根資產(chǎn)管理旗下的趙隆隆、葉敏卻難以翻身，兩人管理的摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)3年虧掉45.39%，被投資者成為“最坑”的基金。
3年虧45.39%
剛剛過去的2024年，QDII基金為投資者交上了一份亮眼的成績單。Choice數(shù)據(jù)顯示，QDII基金凈值去年平均上漲14%，其中217只產(chǎn)品獲得正收益，占比近九成，多只產(chǎn)品凈值漲幅更是超過30%。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對(duì)多元化資產(chǎn)配置的訴求日益增加，但在進(jìn)行海外資產(chǎn)配置時(shí)須謹(jǐn)慎選擇標(biāo)的，進(jìn)行多元配置，規(guī)避單一市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
盡管QDII基金去年整體業(yè)績較為亮眼，但不同產(chǎn)品之間仍存在嚴(yán)重分化，其中凈值跌幅超過10%的產(chǎn)品有16只。摩根資產(chǎn)管理旗下摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)A，去年回報(bào)率為-16.17%，排名墊底。該基金已經(jīng)連續(xù)四年虧損，2021年-2023年年度回報(bào)率分別為-7.28%、-28.67%、-24.52%。
從階段回報(bào)率看，摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)A近1年、近2年、近3年回報(bào)率分別為-2.50%、-34.16%、-45.39%，同期同類基金平均業(yè)績分別為25.75%、11.78%、2.32%，該基金可謂持續(xù)性逆勢(shì)虧損。從排名看，近1年在93只可比基金中排名第90名，近2年在72只可比基金中排名倒數(shù)第一、近3年在63只可比基金中排名同樣倒數(shù)第一。摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)C自2023年9月成立，近一年回報(bào)率為-2.93%，在可比93只基金中排名第91名，系倒數(shù)第三。
趙隆隆葉敏坑慘基民
天天基金網(wǎng)顯示，摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)基金經(jīng)理是趙隆隆、葉敏，兩人均是四星級(jí)基金經(jīng)理。其中，趙隆隆累計(jì)任職時(shí)間3年又305天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模17.69億(11只基金)；葉敏累計(jì)任職時(shí)間2年又210天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模10.89億(6只基金)。
趙隆隆管理的11只基金中，近一年有業(yè)績數(shù)據(jù)的有9只，其中6只出現(xiàn)虧損。其管理的摩根世代趨勢(shì)混合發(fā)起式A、摩根世代趨勢(shì)混合發(fā)起式C近一年回報(bào)率分別為-6.46%、-7.02%，在可比的4154只基金中排名第4068名、4085名。其任期內(nèi)的管理業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，9只基金中，有7只任期內(nèi)虧損，尤其摩根核心精選股票C，在其任期的3年又27天理回報(bào)率為-59.36%，摩根核心精選股票A在其任期的3年又305天，回報(bào)率為-54.10%。
葉敏的投資虧損也很徹底：近一年有業(yè)績數(shù)據(jù)的有9只，其中6只出現(xiàn)虧損；近兩年有業(yè)績數(shù)據(jù)的只基金更是全部虧逾兩成。除摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)A近兩年虧34.16%外，摩根醫(yī)療健康股票A、摩根醫(yī)療健康股票C同期分別虧損28.27%、29.24%。
看來，趙隆隆和葉敏不但出海投資持續(xù)虧損，在A股市場(chǎng)也不盡人如意。
“一跌跌了5年，人生有多少個(gè)5年。可笑的！”“這只簡直就是超級(jí)垃圾基，沒有之一，只有最垃圾。”“這操盤手眼睛閉著找一個(gè)都比他強(qiáng)”……在摩根中國生物醫(yī)藥混合(QDII)A基金吧，基金持有人表達(dá)了心中的憤懣之情。
《筆尖網(wǎng)》注意到，不止趙隆隆和葉敏兩人的管理業(yè)績不佳，摩根資產(chǎn)管理旗下的股票型基金和混合型基金均大幅跑輸同類。該公司旗下30只股票型基金近3年平均回報(bào)率為-30.79%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同業(yè)-15.37%的平均業(yè)績；該公司旗下的73只混合型基金，近3年平均回報(bào)率為-22.00%，同樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同業(yè)-12.02%的平均業(yè)績。
