尚揚(yáng)
?本周，創(chuàng)新藥、新消費(fèi)概念再度“起航”，板塊內(nèi)龍頭公司新高不斷。業(yè)內(nèi)人士明確表示，新消費(fèi)、創(chuàng)新藥是今年在科技概念外開辟的新方向，目前行情尚未走完，6月、7月會(huì)有確定性行情。
創(chuàng)新藥、新消費(fèi)重新“起航”
經(jīng)過上周四的調(diào)整，本周，創(chuàng)新藥板塊再次快速拉升，無論A股創(chuàng)新藥還是恒生創(chuàng)新藥指數(shù)，均持續(xù)刷新新高（見圖1）。個(gè)股中，今日賽升藥業(yè)、哈三聯(lián)、昂利康、眾生藥業(yè)等公司紛紛漲停，百利天恒、益方生物再創(chuàng)歷史新高，港股藥明康德收盤也創(chuàng)出了近一年多的階段新高。?
新消費(fèi)領(lǐng)域中，飲料、化妝品、寵物經(jīng)濟(jì)等亦表現(xiàn)強(qiáng)勢，東鵬飲料盤中繼續(xù)新高；華業(yè)香料強(qiáng)勢收出“20CM”漲停；中寵股份也正在逐步收復(fù)上周四、周五的失地。?
而上述強(qiáng)勢概念板塊，恰恰也正是《解密行業(yè)龍頭》主講人彭祖今年以來持續(xù)看好的方向。他認(rèn)為，新消費(fèi)、創(chuàng)新藥是今年在科技板塊外新開辟的方向，“如果你問現(xiàn)在行情是否已經(jīng)走完，可以明確的說還沒有走完。當(dāng)前，一些資本市場的投資大佬，在一級(jí)市場投資了很多新消費(fèi)和創(chuàng)新藥，一級(jí)市場漲的越好，二級(jí)市場的估值就會(huì)被推升的越高，就像曾經(jīng)的新能源、光伏板塊。”?
6月、7月是全年最好的節(jié)奏
對(duì)于今年的整體走勢，彭祖曾在年初進(jìn)行過預(yù)判。他認(rèn)為，2025年應(yīng)該是“大風(fēng)大浪”的一年，如果要找一個(gè)時(shí)間來對(duì)標(biāo)，則可以參考2020年（見圖2）。?
今年前5個(gè)月的走勢，幾乎與彭祖的預(yù)判如出一轍，而在6月、7月，彭祖則認(rèn)為將會(huì)是全年最好的節(jié)奏。
具體投資上，彭祖認(rèn)為當(dāng)前市場主要還是三條主線。第一條就是創(chuàng)新藥、新消費(fèi)，創(chuàng)新藥的長期邏輯是，海外創(chuàng)新藥基本上處于專利斷崖，很多創(chuàng)新藥大跌，沒有新品。現(xiàn)在瘋狂的在中國買專利（BD),今年預(yù)期創(chuàng)新藥BD業(yè)務(wù)會(huì)有500億美元，所以創(chuàng)新藥會(huì)成為中國第二大出海板塊。?
“過去5年發(fā)展和投入最多的產(chǎn)業(yè)就是創(chuàng)新藥板塊，我們因?yàn)楣こ處熂t利，人口基數(shù)大，臨床數(shù)據(jù)多，中國藥企的研發(fā)能力完全不遜于國際同行,但研發(fā)成本僅相當(dāng)于美國的30%-50%。當(dāng)然我們是2月上的車，現(xiàn)在很多龍寡頭漲幅翻倍了，誰想要，我們就給他。我的投資策略是，等調(diào)整完在拿貨，那個(gè)時(shí)候他們?cè)诮馓椎穆飞希覀儎t會(huì)享受二波行情。”彭祖表示。?
新消費(fèi)領(lǐng)域更是熱點(diǎn)頻出，IP、奶茶、黃金首飾、辣條、黃酒、醫(yī)美、蘇超、游戲等輪番表現(xiàn)，彭祖認(rèn)為，行情來了萬物皆可炒作，且結(jié)合過去任何一輪主線抱團(tuán)行情來看，每次都會(huì)炒到你服為止。未來也還會(huì)有新的投資熱點(diǎn)出現(xiàn)。且消費(fèi)的護(hù)城河一旦出現(xiàn)，就會(huì)維持很長時(shí)間，普通投資者研究消費(fèi)是相對(duì)最簡單的，去商場走走看看，就可以了解很多信息。?
第二條主線是科技（AI+機(jī)器人），科技行情走到現(xiàn)在，基本上該普及的、該學(xué)習(xí)的都已完成。或者說中美博弈、科技戰(zhàn)略大家也都已了解。簡單來說，現(xiàn)在只要成交額到1.4萬億，資金就會(huì)抱團(tuán)龍寡頭和妖股。?
第三條主線則是高股息主線，當(dāng)前公募基金不斷加倉，A股二線銀行被狂買，二級(jí)市場中，青島銀行、渝農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行等公司4月8日以來紛紛斬獲了一波十分凌厲的上漲行情。?
對(duì)于主線的輪動(dòng)，總結(jié)來看，如果成交額起來，科技股會(huì)有行情，成交額起不來則創(chuàng)新藥、消費(fèi)、高股息的表現(xiàn)會(huì)更好。
主力資金持續(xù)凈流入這些個(gè)股
其實(shí)，結(jié)合當(dāng)前資金流向來看，主力資金也多圍繞在上述板塊中進(jìn)行投資。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從近3日、5日、20日、30日、60日的資金流向來看，全A市場共有336只個(gè)股資金始終呈現(xiàn)凈流入趨勢，64家公司短期或中期凈流入金額排名始終保持前500位，且其中12家公司的凈流入金額一直保持在億元之上。?
例如創(chuàng)新藥概念股眾生藥業(yè)，4月8日以來股價(jià)已累計(jì)上漲超60%，且本周公司連續(xù)兩天站上漲停。結(jié)合主力資金流向來看，近3日、5日、20日、30日、60日的凈流入金額分別為4.13億元、4.59億元、4.51億元、5.21億元、4.45億元，始終保持了凈流入趨勢。5月22日，國家藥品監(jiān)督管理局網(wǎng)站發(fā)布《國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)昂拉地韋片上市》的通知，公司控股子公司眾生睿創(chuàng)自主研發(fā)的一類創(chuàng)新藥物昂拉地韋片（商品名：安睿威?）獲得國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)上市。昂拉地韋的上市是公司在創(chuàng)新藥領(lǐng)域的重大突破，作為全球首款PB2靶點(diǎn)RNA聚合酶抑制劑，昂拉地韋的臨床數(shù)據(jù)亮眼，上市后或有望實(shí)現(xiàn)快速放量，分享流感藥物百億級(jí)別市場。?
再比如一家同時(shí)涉及IP、AI、網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)等概念的公司，4月9日以來，股價(jià)也累計(jì)上漲超過了50%。而翻看公司近期的主力資金流向，近3日、5日、20日、30日、60日，分別凈流入了3.05億元、4.53億元、5.29億元、5.23億元、4.6億元。?
（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）
