文：向善財經

最近，長沙銀行年度第二次臨時股東大會上，審議了三項募資議案，總額累計480億元。

這三項募資議案分別是發行二級資本債券80億元、發行非資本類金融債券360億元、發行無固定期限資本債券40億元。

三項募資議案的提出目的很明確，隨著凈息差逐漸收窄，長沙銀行需要尋求更多的融資來補充核心資本。

有意思的是，在對外發布募資信息之前，長沙銀行宣布，董事會同意聘任張曼為行長?？ㄔ诙麻L趙小中代為履職超期的紅線之前，行長一職總算是塵埃落定了。

行長這么一換，任職資格獲批，原董事長朱玉國辭職之后的“高層大換血”可以告一段落了。

“倉促”任命行長之后，長沙銀行面臨兩大壓力

新任行長誰來當？這個問題曾經困擾了長沙銀行半年之久。

3月份，原行長唐力勇因工作調整辭任，這期間長沙銀行董事長趙小中代為履職。

有意思是，在董事長趙小中代為履職期間，長沙銀行的業績并不好看。

今年二季度，長沙銀行營收、凈利潤同比增速分別為-0.9%、-3%，營收、凈利潤單季增速均轉負。值得注意的是，這是自2018年上市以來，長沙銀行首次單季度營收增速負增長。

客觀地說，這跟今年二季度銀行凈息差壓力增大有關。

長沙銀行在業務結構上，是個偏傳統的銀行，主要是靠凈息收入拉動營收增長。上半年，長沙銀行凈息收入占比近75.4%，妥妥地靠利息拉動業績。所以，凈息差收窄，長沙銀行受影響更大。

說到底，還是經營策略的差異，很多城商行雖然凈息收入下滑，但靠著中間業務和投資收益，業績表現不至于太差。

長沙銀行呢？上半年手續費及傭金凈收入、投資收益也都出現下跌，分別下滑23.7%、6.9%，也難怪上半年營收增幅僅有3.3%。

負責給銀行制定經營戰略的，是銀行高管，而高管層變動頻繁，行長職位懸而未決，也就很難做到上下“一條心”，針對行業變化來深入調整經營策略。

如今，卡在半年代為履職的紅線之前，長沙終于敲定了新行長人選，并且獲批任職，算是給市場吃下了一顆定心丸。

不過，行長之位從懸而未決到“火速任命”，其中過程頗為耐人尋味。

有外界猜測，之所以時間上如此窘迫，可能是因為無人才可用，眼看董事長代為履職超期在即，實在沒有合適的人選才推上來這么一位女行長。

外界猜測歸猜測，但新任行長的履歷還是合格的，2006年加入長沙銀行之后，張曼歷任星城支行行長、長銀五八消費金融籌備辦公室主任等職，作為長沙銀行的副行長，可以說，是長沙銀行高管中資歷很深的一位。

在此次出任行長之前9年，張曼一直都擔任長沙銀行副行長，遠超銀行關鍵崗位人員“7年輪崗”期限的監管要求。做了9年的副行長，在長沙的幾位副行長中，可能沒有誰比張曼更了解目前的局面了。

行長張曼上任，面前的問題卻很是棘手，首先要解決核心資本不足的問題。

2021—2023年，長沙銀行資本充足率分別是13.66%、13.41%、13.04%，一級資本充足率從10.90%下降至10.57%，核心一級資本充足率則從9.69%下降至9.59%。

雖然今年上半年，長沙銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率環比上年末有所微增。但整體看，三年來，核心資本充足率一直都是承壓的，

總結起來就是業績表現不佳，導致銀行內生資本不足，進而限制了銀行業務擴展和增長能力，進一步增加了潛在的經營風險。

其次，是風險問題。

半年報顯示，長沙銀行的不良貸款余額61.8億元，不良貸款率1.16%，較上年末上升0.01個百分點。

雖然看起來長沙銀行的資產質量波動并不大，但實際上，貸款質量的壓力是存在的。

貸款分類方面，相比23年底，長沙銀行半年報顯示，關注類貸款有所上升，上升幅度達35.95%，此外可疑類貸款同比增加51.33%，損失類貸款同比增加20.55%。

什么意思呢？上半年長沙銀行的貸款分類情況似乎比年初更差了。

再來看逾期貸款，上半年長沙銀行逾期貸款105.63億元，逾期貸款占比1.98%，相比上年末增長0.45%，上半年貸款規模相較上年末增加了30.82億元，增幅為41.2%.

貸款計提減值方面，上半年長沙銀行以攤余成本計量的發放貸款和墊款減值準備為188.78億，核銷方面，僅是上半年，長沙銀行就核銷金額22.12億。

相比61.8億的不良貸款余額來看，22.1億的核銷金額已經不算小了。接下來提升資產質量，降低貸款業務風險，可能是需要新行長考慮的問題。

警惕消金業務“藏雷”？合規問題始終需要警醒

對于長沙銀行而言，3年內行長、副行長換了個遍，在外界看來似乎是“不得不換”。面對資產質量承壓，合規問題突出、資本充足率下降等問題，必須有人來改變這個局面。

誰來“背這個鍋”？這是一個問題，結果大家都知道了，近半年之后，還是長沙銀行副行長張曼挑起了這個擔子。

解決資本的問題，融資是短期手段，長期來看還是要回歸到業務上，以內生資本驅動銀行來可持續增長。

過去的長沙銀行以高零售業務占比為業內所稱道，這可能也是業務結構上，長沙銀行靠凈息差拉動增長的原因之一。

銀行這個行業，“前人栽樹后人乘涼”的事情不常見，常見的是繼任者要絞盡腦汁地“查漏洞，補短板”。干出了業績，那叫“前任領導鋪好了路”，干砸了反倒是要站到前臺去承擔責任，俗稱背鍋。

在前任董事長朱玉國任期內，設立長銀五八消費金融公司是長沙銀行做大零售業務的一個重要戰略。

時間證明，這個戰略無比正確。

從23年全年的財務數據來看，31家持牌消金公司里，長銀五八資產規模排在第13位，營收第10，凈利潤前五。23年全年，長銀五八凈利潤消金凈利潤達6.82億。

而長沙銀行的零售業務中，個人貸款一直都是很重要的一塊兒業務。

數據顯示，2020年，長沙銀行個人貸款占比一度高達近41%，今年上半年，雖然個貸占比下降到了35.3%，但仍然比很多上市銀行都要高。

今年上半年，消費金融板塊的長銀五八消費金融公司業績下滑引人關注。

上半年，長銀五八消費金融公司實現營收13.55億，同比下降11.2%，實現凈利潤1.5億，同比下降66.4%。

今年9月底，湖南金融監管局發布公告顯示，核準陳曦湖南長銀五八消費金融股份有限公司董事、董事長的任職資格。同期，長銀五八消費金融注冊資本由9億元增加至11.24億元。長沙銀行同步發出公告：計劃向長銀五八消金增資不超過5.61億元。

業績雖然下滑了，但重要性不減，母公司該增資也得增資。畢竟長銀五八消金對于長沙銀行重要性不言而喻。

一方面，長沙銀行的個貸占比本來就高，而長銀五八消金對個人消費貸款的貢獻度，更是超過了30%。另一方面，消金行業，合規問題是關鍵，長銀五八也好，母公司長沙銀行也好，合規問題一損俱損。

比如，在資產質量承壓，風控備受考驗的當下，消金業務還有沒有隱藏的“雷”？對于母公司長沙銀行來說，這些問題都要排查清楚。

所以，換人也好增資也好，都是進一步加強對子公司的控制，進而為未來的增長盡可能地排雷。

畢竟，合規問題始終是新任管理層所在意的重點。

對于合規問題，據國家金融監督管理總局官網信息，去年2月份，長銀五八因未經同意查詢個人信息的違法違規行為被監管部門處罰。2023年11月，長沙銀行單次被罰770萬元，沒收違法所得8993.55元，處罰的原因是：個人貸款違規流入房企等18項違法違規行為。

銀行也好，消金公司也罷，合規始終是紅線。這點，長沙銀行的管理層看得清楚明白。

于內而言，及時排查問題，也是對新任行長有個交代。畢竟剛剛上任的行長張曼，也曾任長銀五八消費金融籌備辦公室主任。

好的一面是，天眼查APP行政處罰信息，自2023年的處罰之后，并沒有新增的處罰。接下來，合規風險出清完畢之后，還是要聚焦到業務上。

對于如今的長沙銀行，個貸之外，尋找的業務上的新方向，可能是未來業績增長的關鍵。

長期來看，新的銀行周期下，凈息差壓力可能會持續存在，所以發展新場景、新業務，可能是未來提升業績的關鍵。

其中，一個重要方向是發力縣域金融。

半年報顯示，長沙銀行的縣域存款余額為2151.03億元，比上年末增加105.29億，縣域貸款余額1939.48億，同比增長14.29%。下沉到縣城、社區，是長沙銀行發力業績增長的新方向。

發力縣域金融，有機遇，也有挑戰。

機遇在于，下沉的金融市場，是個競爭不那么激烈的藍海市場，打通縣城、社區的基礎金融服務，也意味著可以挖掘出一部分新增量。

挑戰在于，發掘縣域，意味著還是要做區域深耕，區域性銀行天花板畢竟有限。另外這對風控來說也是個新的考驗。

如今，新行長上任，管理層“換血”之后，長沙銀行能不能打開新增長局面？值得持續關注。

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