這兩天，“白宮大戲”吸引了大部分人的目光，特朗普掀起的關(guān)稅戰(zhàn)，受到的關(guān)注明顯減少。但關(guān)稅波及多個行業(yè)，帶來的直接影響，可能比白宮里的吵架重要得多。

2月1日，特朗普簽署行政命令，宣布對中國、墨西哥和加拿大加征關(guān)稅，并把原本對商家非常重要的一個“優(yōu)惠”取消了：針對價(jià)值低于800美元進(jìn)口商品的“最低限度”免稅門檻，也就是“小額免稅”。說是小額，其實(shí)對很多日常消費(fèi)領(lǐng)域的商家，比如服裝、玩具來說，這等于在成本問題上大挨了一拳。

2月27日，特朗普再次宣布，自3月4日起對亞洲大國進(jìn)口商品加征額外10%的關(guān)稅。算上之前征收的10%關(guān)稅疊加，現(xiàn)在的累計(jì)關(guān)稅已經(jīng)達(dá)到20%。這次加稅后，部分商家和平臺長期積累下來的成本優(yōu)勢，已經(jīng)很難再發(fā)揮作用。

以服裝為例，背靠中國服裝產(chǎn)業(yè)鏈的快時(shí)尚平臺和品牌，原本平價(jià)直郵的關(guān)稅是0，但現(xiàn)在需要同時(shí)考慮32%的化纖毛衣稅和10%的附加稅，稅率陡然升至42%。當(dāng)前，主流出海快時(shí)尚平臺主要就是靠性價(jià)比吃飯。稅率的變化，正在動搖其產(chǎn)業(yè)的根基。

“蜜月期”的消逝

不少針對服裝產(chǎn)業(yè)的分析都認(rèn)為，國內(nèi)服裝行業(yè)多年來持續(xù)地提效、增產(chǎn)，工廠借道跨境電商將產(chǎn)品賣到海外去，消化了大量產(chǎn)能，這是一條有效的發(fā)展道路。

有媒體對服裝產(chǎn)業(yè)鏈集中的廣東番禺工廠進(jìn)行了采訪，商家表示，過去幾年快時(shí)尚跨境電商的紅利期確實(shí)存在，甚至實(shí)現(xiàn)過年利百萬到1千萬的跨越。但高峰期轉(zhuǎn)瞬即逝，隨著后來行業(yè)競爭的加劇，平臺和商家的賺錢能力都開始縮水。

該商家舉例稱，2022年下半年開始，生意難度明顯增長。核心問題是，以前工廠平均每個月能生產(chǎn)出爆款，帶來更多單量和收入。然而競爭越發(fā)飽和的背景下，很多服務(wù)于快時(shí)尚“小單快反”的商家，2022年上半年一款能出50萬單起步，下半年已經(jīng)不到30萬單，后面更是繼續(xù)下滑。

商家的下滑，并沒有引來平臺的兜底。平臺的生意也遇到了瓶頸，該快時(shí)尚跨境電商在2024年?duì)I收增加了不到20%，但利潤下降高達(dá)40%。由于總體收益下降了，平臺開始因?yàn)橥藛温试黾樱瑢⒃驓w結(jié)于工廠的設(shè)計(jì)等方面有問題，進(jìn)行罰款等處理措施。對工廠而言，這一點(diǎn)難以接受。

考究這段變化期可以發(fā)現(xiàn)，工廠和平臺此前的“蜜月期”，得益于彼時(shí)跨境交易自由。工廠依賴“小單快反”模式，動銷周轉(zhuǎn)非常快，幾乎沒有庫存壓力，平臺則將銷售利潤反饋給工廠。然而，關(guān)稅從兩個方面讓這種模式難以延續(xù)。

一方面，“小單快返”模式下，工廠為平臺和市場服務(wù)，議價(jià)能力偏弱，利潤極度依賴規(guī)模效應(yīng)和高周轉(zhuǎn)。但關(guān)稅到來后，服裝最終銷售時(shí)的成本會大增，不管有多少成本分?jǐn)偨o工廠，都是一筆沉重的負(fù)擔(dān)。而另一方面，隨著關(guān)稅增加，平臺銷售產(chǎn)品也會受影響，工廠到底還能從平臺獲得多少生意，也是個問題。這些因素，最終促成了商家們對平臺的脫離。

此時(shí)，為了盡可能減小關(guān)稅的影響，曾經(jīng)火熱一時(shí)的話題——供應(yīng)鏈外遷，又被擺到了臺面上。

越南是工廠們的“應(yīng)許之地”嗎？

當(dāng)前的關(guān)稅問題，都指向了明確的國家和地區(qū)。前述采訪中，有商家指出，它們對接的平臺正在嘗試轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈到越南，據(jù)稱將疏導(dǎo)相當(dāng)規(guī)模的訂單，并且將以高價(jià)收購在越南建廠的商家的訂單，而國內(nèi)沒有對外布局的廠家，可能要被砍單。商家對此提出了異議。

首先，在商家看來，“因?yàn)樵侥线€沒有額外關(guān)稅就向越南遷移”的做法，有些掩耳盜鈴。關(guān)稅政策既然是點(diǎn)名國家和地區(qū)征收，未來完全有可能持續(xù)擴(kuò)大范圍。平臺的決策，只考慮了自身的短期利益，卻無法保證越南未來能提供不變的發(fā)展環(huán)境。

（圖源：國際金融報(bào)）

其次，從工廠發(fā)展的基礎(chǔ)條件看，廣東等地的服裝供應(yīng)鏈其實(shí)已經(jīng)培育多年，遷移不是搬走工廠那么簡單。當(dāng)前，國內(nèi)正在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈升級，對商家而言，這是更明確的機(jī)遇。

例如，清遠(yuǎn)市發(fā)展和改革局公示的《廣清紡織服裝業(yè)有序轉(zhuǎn)移園產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，就指明將承接廣州中大紡織服裝商圈制造業(yè)的升級轉(zhuǎn)移，將配套條件盡數(shù)完善，支持企業(yè)遷移到清遠(yuǎn)。其中，僅租金成本、水電費(fèi)等就降低了10%以上，還有“紡織服裝產(chǎn)業(yè)八條”等政策提供補(bǔ)貼，園區(qū)內(nèi)部就能直接這找供應(yīng)商、拓展客戶。

在不少低端產(chǎn)業(yè)部分自然轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)后，留下來的模式成熟、經(jīng)驗(yàn)豐富的商家，將能夠抓住這一輪產(chǎn)業(yè)升級的機(jī)遇。對商家來說，跟隨前景未知的平臺走向越南，可能不如順應(yīng)趨勢在國內(nèi)扎根做大做強(qiáng)。長期來看，只有始終把握好中國紡織服裝產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈優(yōu)勢，商家才能保持核心競爭力。盲目遷移，不可取。