記者丨張飛濤

實習生丨田雨

出品丨鰲頭財經

近期，湖北銀行“18億股增發”重大事項引發市場高度關注。

湖北銀行籌劃增發融資的背后，是該行資本告急。截至2024年9月底，該行核心一級資本充足率8.03%，逼近7.50%的監管紅線。

資本告急的另一面，是湖北銀行IPO困局。公開信息顯示，2015年，湖北銀行提出上市，時過10年，該行仍在IPO排隊，處于“已受理”狀態。

湖北銀行的內部治理有待完善。2024年，該行及其分支行合計被罰款460萬元。

盡管頻頻轉讓不良資產，但湖北銀行的不良率仍然處于行業高位。2024年9月底，該行不良率為1.95%。

遞表2年多仍為“已受理”

A股IPO排隊企業數量明顯減少。

公開數據顯示，截至今年2月14日，剔除撤回、審核不通過、終止審查、終止注冊的企業之外，A股在審企業為244家。其中，上交所主板46家、深交所28家、科創板23家、創業板47家、北交所100家。

湖北銀行仍在上交所主板排隊，是僅有的2023年受理的4家公司之一。

湖北銀行是湖北省唯一一家本土省級銀行。2010年2月24日，經原銀監會批準籌建，由黃石銀行、宜昌市商業銀行、襄樊市商業銀行、荊州市商業銀行、孝感市商業銀行等5家商業銀行合并重組，成立湖北銀行，并于2011年2月27日正式開業。

公開信息顯示，早在2015年，湖北銀行就提出上市計劃，與股東達成“先啟動H股IPO，待A股IPO申報路徑通暢后再擇機回歸A股”的共識。但之后未見動靜，直至2018年，該行再提上市目標：一年調整、兩年晉位、三年趕超、四年達標、五年上市。

2020年，湖北銀行正式全面啟動IPO。2021年4月，湖北銀行與中信證券簽署輔導協議，并正式向證監會報送輔導備案申請材料。4月19日，輔導備案申請獲得受理。

2022年11月，湖北銀行向上交所遞交上市申請，正式開啟上市之路。

2023年，A股實施全面注冊制，湖北銀行切換至注冊制審核。2023年3月3日，上交所受理了湖北銀行的上市申請。

項目信息顯示，此次IPO，湖北銀行擬募資95.17億元，資金將全部用于補充核心一級資本，提高資本充足率。

遞表已有2年多，湖北銀行的IPO仍無實質性進展，仍處于“已受理”的初級階段。

對于湖北銀行IPO受阻，一投行人士分析稱，可能存在兩方面因素：一方面，2023年以來，受市場波動影響，A股IPO階段性收緊，部分排隊企業選擇撤退，或轉道北交所，或赴港上市；另一方面，可能與湖北銀行自身資質有關，包括內控、經營業績等。

鰲頭財經發現，2023年以來，A股市場無銀行成功上市。港股市場上，僅有宜賓銀行于今年1月成功上市。

在籌備上市過程中，中信證券在湖北銀行上市輔導工作報告中曾提到，該行存在部分非自然人股東不具有法人資格等問題，需予以清理。

隨后，湖北銀行通過轉讓、股東主體變更等方式清理瑕疵股權。

2022年10月，中信證券披露的輔導報告稱，湖北銀行在主要方面已符合證監會對擬IPO企業的各項規定，具備上市資格條件。

值得一提的是，湖北銀行股東桑德集團約6000萬股股權曾三次公開拍賣，均流拍。

核心一級資本充足率，逼近紅線

湖北銀行執著于IPO十年，源于其亟需補充資本。

該行資產規模不具備優勢。截至2024年9月底，湖北銀行資產規模為5158.99億元。在全國范圍內，這一規模屬中等水平，與寧波銀行、浙商銀行等超3萬億規模的銀行不可相提并論。

在湖北，另一家城商行漢口銀行同期資產規模為5471.57億元，湖北銀行亦落后于漢口銀行。

湖北銀行資本告急。截至2024年9月底，該行核心一級資本充足率8.03%，逼近7.50%的監管紅線。

該指標持續下降，2021年底至2023年底分別為10.61%、9.37%、8.71%。

一級資本充足率與資本充足率亦呈下降趨勢，2021年底至2024年9月底，一級資本充足率分別為11.00%、9.70%、9.87%、9.82%，資本充足率分別為13.89%、12.34%、12.35%、12.15%。

對于充足率下降，湖北銀行解釋稱，主要受新增信貸投放及其他資產較快增長影響。

資本不足不僅限制信貸擴張，還削弱銀行抗風險能力。作為湖北省唯一省級城商行，湖北銀行承載“中部崛起”使命，亟需通過IPO補充資本。

IPO無進展，湖北銀行轉向增資擴股。

2024年三季度，該行制定新一輪增資擴股方案，擬發行不超過18億股新股，方案已獲國家金融監督管理總局湖北監管局核準，正在證監會審核中。

湖北銀行表示，此舉可提升核心一級資本充足率約2個百分點，新增資產將投向普惠金融和零售金融，以降低資本消耗、提升盈利水平。

但增資擴股方案曾遭監管質疑。2024年1月，證監會反饋意見指出，律師未對增發決策程序合法性發表明確意見，要求補充說明董事會、股東會程序的合規性，并提示潛在法律風險。

顯然，增資擴股，只是湖北銀行急需補充資本的權宜之計。持續補充資本，仍然需要通過上述拓寬融資渠道。

內控不足一年被罰460萬

湖北銀行IPO不順，或與其內控缺陷有關。

2024年12月18日，湖北省來鳳縣刑事判決書顯示，湖北銀行某支行原副行長胡某因違法發放貸款1.6億元被判處有期徒刑6年。該貸款最終形成不良資產，導致湖北銀行損失1.36億元。

判決書還提及，湖北銀行時任行長段銀弟直接干預貸款審批。段銀弟于2023年11月被“雙開”，其被指“濫用金融審批權，違反國家規定發放貸款，數額特別巨大”。

此前的2022年11月，湖北銀行原董事長陳大林（2012年5月至2017年9月在任）亦因“靠銀行吃銀行”等違紀違法問題被查。

更早的是湖北銀行原副行長文耀清于2021年4月因在銀行貸款審批等事項上為他人謀取利益等違法違紀問題被“雙開”。

董事長、行長、副行長接連落馬，暴露該行內控缺位。

2024年，湖北銀行及其分支行至少5次被罰，合計罰款460萬元。

其中，4月19日因“流動資金貸款用途監控不審慎”等8項違規被罰290萬元；宜昌分行、黃石分行、恩施分行亦因貸款管理不到位等問題受罰。

內控不足加劇資產質量壓力。截至2024年9月底，該行不良貸款58.08億元，較上年同期增加8.74億元；不良率1.95%，雖微降0.01個百分點，仍高于同期商業銀行1.56%的平均水平。

10年IPO仍在起步階段，資本、不良雙承壓，湖北銀行將如何應對挑戰？