《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　4月16日，ST春天公告披露，該公司收到年審會(huì)計(jì)師政旦志遠(yuǎn)（深圳）會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“政旦志遠(yuǎn)”）《關(guān)于青海春天藥用資源科技股份有限公司2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)階段性說(shuō)明》（以下簡(jiǎn)稱“《審計(jì)說(shuō)明》”）。

　　據(jù)公告披露，根據(jù)其獲取的審計(jì)證據(jù)，初步認(rèn)定按照營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)原則以及上海證券交易所《營(yíng)業(yè)收入扣除指引》，ST春天經(jīng)調(diào)整或者扣除后的2024年度營(yíng)業(yè)收入將不足3億元，將觸發(fā)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

　　公告顯示，酒水業(yè)務(wù)方面，2024 年第四季度，特別是 12 月份酒水營(yíng)業(yè)收入異常增長(zhǎng)，占全年該業(yè)務(wù)銷售收入的 50% 左右。政旦志遠(yuǎn)認(rèn)為，這一增長(zhǎng)缺乏商業(yè)合理性。在整體消費(fèi)需求下行、ST春天白酒市場(chǎng)規(guī)模有限且非稀缺商品的情況下，經(jīng)銷商大規(guī)模提前采購(gòu)不符合行業(yè)常規(guī)。其次，部分客戶 12 月銷售異常增長(zhǎng)，期后仍有大量庫(kù)存，且公司經(jīng)銷商協(xié)議存在退貨相關(guān)約定，退貨風(fēng)險(xiǎn)難以判斷。如眾香國(guó)、蘇州金獨(dú)花等客戶 2024 年12 月銷售異常增長(zhǎng)，但期后銷售比例較低，存在年底突擊發(fā)貨確認(rèn)收入的嫌疑。此外，政旦志遠(yuǎn)也注意到，ST春天2024 年 1 月對(duì)成都聽(tīng)花令一次性確認(rèn)銷售收入 2,654.83 萬(wàn)元，而該客戶截至 2024 年底大部分酒水尚未實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售。該部分收入所涉及的金額大概為 6,810.76 萬(wàn)元。

　　冬蟲(chóng)夏草業(yè)務(wù)方面，ST春天 2024 年度冬蟲(chóng)夏草銷售收入 15,204.19 萬(wàn)元，其中 11 - 12 月銷售大幅增長(zhǎng)，占全年該品類業(yè)務(wù)銷售收入的 50% 左右，且銷售形成大額應(yīng)收賬款 5,687.23 萬(wàn)元。冬蟲(chóng)夏草銷售實(shí)施分期付款交易屬于 2024 年度新增銷售模式，與行業(yè)及公司 2023 年度現(xiàn)款現(xiàn)貨的交易習(xí)慣不符，不具備商業(yè)合理性。如昆明貴仁堂生物科技有限公司、青海匯珍堂保健品商貿(mào)有限公司等客戶，采用分期付款方式，如按規(guī)定扣除分期收款部分銷售收入，擬扣除金額合計(jì)達(dá) 11,800.36 萬(wàn)元。

　　據(jù)悉，審計(jì)工作尚在進(jìn)行之中，上述數(shù)據(jù)尚存在進(jìn)一步調(diào)整的可能。若在后續(xù)審計(jì)過(guò)程中，政旦志遠(yuǎn)無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)來(lái)消除上述疑慮，這些事項(xiàng)將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大且廣泛的影響。根據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，政旦志遠(yuǎn)預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)ST春天 2024 年度財(cái)務(wù)報(bào)表整體發(fā)表無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)意見(jiàn)類型。

　　《筆尖網(wǎng)》關(guān)注到，政旦志遠(yuǎn)認(rèn)為尚需解決的問(wèn)題主要包括：需進(jìn)一步核實(shí)部分酒水客戶期末大量采購(gòu)的真實(shí)意圖，以及是否存在潛在退貨風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于冬蟲(chóng)夏草分期付款客戶，要穿透調(diào)查終端銷售流向，確認(rèn)銷售回款與終端銷售的對(duì)應(yīng)關(guān)系，是否存在隱匿關(guān)聯(lián)方，判斷交易是否具備商業(yè)合理性等。

　　ST春天表示，目前相關(guān)的審計(jì)工作尚在進(jìn)行中，公司將積極配合年審會(huì)計(jì)師的工作，并向其提 供充分的審計(jì)證據(jù)和進(jìn)行充分的溝通，以消除年審會(huì)計(jì)師的疑慮，會(huì)計(jì)師將根據(jù)審計(jì) 證據(jù)獲取情況發(fā)表相應(yīng)的審計(jì)意見(jiàn)，最終審計(jì)意見(jiàn)以《審計(jì)報(bào)告》為準(zhǔn)。

　　ST春天發(fā)布的2024年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2024年度利潤(rùn)總額為-13,741.71萬(wàn)元至-16,641.71萬(wàn)元、歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-14,500.00萬(wàn)元至-17,400.00萬(wàn)元、歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為-11,719.89萬(wàn)元至-14,619.89萬(wàn)元，出現(xiàn)虧損。公司預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為31,054.23萬(wàn)元至33,866.92萬(wàn)元，扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入為30,522.49萬(wàn)元至33,308.89萬(wàn)元，其中第四季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為11,250.76萬(wàn)元至14,063.45萬(wàn)元，與上年同期相比增長(zhǎng)111.62%至164.53%。

　　ST春天在相關(guān)公告中指出，2024年業(yè)績(jī)預(yù)虧的主要原因?yàn)楣揪扑N售板塊業(yè)務(wù)原定的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃未能全部實(shí)施，后續(xù)公司努力恢復(fù)有關(guān)產(chǎn)品的正常經(jīng)營(yíng)，相關(guān)費(fèi)用投入較大，還未形成規(guī)模效應(yīng)；同時(shí)公司對(duì)部分投資、存貨、無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收等計(jì)提了減值損失。