2025年被視為“AI Agent商業化元年”，全球IT行業正經歷AI算力需求驅動的價值重估。標普預測2025年全球IT行業增速將達9%，遠超全球GDP的3%，而騰訊、阿里等巨頭千億級算力基建投入，也印證著新一輪IT設備革新周期已至。
東興證券等機構中期策略指出，AI Agent正重塑計算機行業生態。然而，AI應用落地帶來的算力需求暴漲，對大多數企業卻是甜蜜的煩惱——IT預算捉襟見肘，還要考慮技術迭代快、設備閑置。
因此，就像新能源汽車普及催生充電站需求，當市場聚焦AI硬件革新時，DaaS（Device as a Service，設備即服務）模式也跟著水漲船高。
那么，在算力爆炸式增長與企業ROI（投資回報率）的夾縫中，DaaS行業究竟是如何成為IT設備革新周期重要角色的？
AI普及推高算力設備需求企業如何應對？
隨著Llama、通義千問、DeepSeek等大模型迭代速度加快、能力持續提升，AI正深入各行各業。
對企業來說，數智化轉型，投入產出比是核心矛盾，算力需求猛增、硬件更新快，新設備可能隨著技術迭代就“過時”了。據天風證券測算：一臺搭載8張H100顯卡的服務器，價格直奔200萬。這種投入和迭代速度，讓很多企業對自建AI算力望而卻步。
這時候，DaaS模式打開了IT設備更新的“另一扇窗”。
一方面，DaaS模式“隨租隨還”的模式賦予了企業高度的設備部署靈活性，有效緩解了企業現金流壓力。
以小熊U租母公司凌雄科技提供的數字化閉環DaaS服務為例，根據公司的實際運營經驗，與傳統采購模式相比，其服務可為企業客戶節省高達97.4%的首期投入，并在三年內幫助企業客戶節省30%的總成本。這很大程度上減輕了企業對昂貴的算力設備一次性投入的壓力，從而可以把資源用在AI轉型的刀刃上。
圖源：海通國際研報
另一方面，AI不僅推高算力需求，還改變了“用人”和“用設備”的邏輯，像凌雄科技這樣的DaaS服務商，正是看準了這一轉變的痛點。
2025年AI產業化加速正引發人才結構變革。獵聘數據顯示，一季度數據建模、標注等應用層崗位需求同比增幅超35%，顯示人才需求正從算法研發向產業落地延伸。當AI工程師深入業務場景時，設備運維管理壓力隨之激增，企業需要新的更完善的解決方案。
面對新趨勢，以凌雄科技為代表的DaaS服務商以硬件租賃為切口，提供服務器等算力設備的訂閱服務，助力企業應對硬件迭代周期縮短的挑戰。
在算力設備飛速迭代、企業預算趨緊的當下，DaaS服務商成了中小企業應對不確定性的得力幫手，幫它們實現“用設備而不占有設備”的輕量化運營，從而在這輪科技革命中分享紅利。
AI算力+循環經濟 DaaS乘風進階增長新范式
那么，圍繞設備這個關鍵因素，DaaS行業在AI時代的發展和成長，具體依托于什么邏輯？
其實，從AI驅動硬件迭代出發，企業設備換代周期大幅縮短，理論上帶來了至少三重疊加的挑戰：企業既要合理處置淘汰的舊設備，又要靈活獲取高性能的新設備，還要確保整個過程符合環保規范。
于是，我們從設備本身的更新換代中得到的是AI算力帶動成長的邏輯，而在看不見的“后臺”，設備的環保回收與流轉則形成了循環經濟模式的邏輯。DaaS模式的創新性，恰恰在于它通過構建 “租賃-回收-翻新-再流通”的全生命周期管理閉環，一舉應對了這些挑戰，抓住了三大價值邏輯。
首先，是用租賃滿足新設備彈性供給。正如前文所述，DaaS模式下靈活的訂閱服務，為企業提供了按需獲取設備的通道。
其次，是回收解決舊設備出路問題。比如，凌雄科技通過專業回收體系確保淘汰設備得到規范處置。同時，依托DaaS模式本身各業務環節的協同性，可以確保舊設備在其體系內能高效流轉，有效延長了設備使用壽命并最大化其價值。
而最后，則是翻新再流通減少碳排放。凌雄科技翻新再利用最大化設備價值，顯著減少了電子垃圾和碳排放。根據凌雄科技最新發布的ESG報告，僅2024年，凌雄科技就貢獻凈碳減排超8.37萬噸，其中設備翻新業務所創造的碳減排量約6.1萬噸。
圖源：凌雄科技ESG報告
值得關注的是，在循環經濟的邏輯中，設備的標準化、規范化流通是基石。今年4月正式落地的國家標準《二手電子產品可用程度分級規范》（GB/T 45656-2025）通過建立設備分級標準，為IT設備再制造和循環利用構建起信任基礎，有力推動了循環經濟的發展。
而作為行業頭部企業，凌雄科技深度參與了這個標準的制定，也進一步印證了其在IT設備再制造與循環利用方面的實力。由此，凌雄科技在持續推動行業標準化建設的同時，正逐步成為提高全社會資源配置效率的重要力量。
總之，在AI與可持續發展的交叉路口，DaaS模式不只是租設備那么簡單，核心在于構建了一個資源高效流轉的體系，成為企業設備升級與環保合規的“調度中樞”。
隨著AI浪潮奔涌，企業設備更新快和環保壓力大的雙重焦慮下，DaaS服務商憑借其獨特的全鏈條能力，精準卡位需求爆發點，資源高效流轉與減碳引擎的平臺價值必將持續增長。
IT投資的新“黃金十年” DaaS將水漲船高
產業深層變革與模式能力積累到一定階段必然引發價值的重估。走過移動互聯網黃金十年后，IT行業迎來AI應用商業化爆發期，疊加今年中國資產吸引力提升帶來的外資流入，一批曾被低估的價值標的進入深度挖掘周期。
如何捕捉確定性機遇？凱恩斯有個“選美理論”，即投資如同預測選美冠軍，需選擇那些被廣泛需求認可的選手，這需要理解并遵循市場的規律。
當市場聚焦AI、算力等熱門賽道時，設備快速迭代催生巨大需求缺口，政策為循環經濟搭建基礎設施，DaaS行業正站在系統性價值重估的臨界點。DaaS行業的增長動能與長期價值，既有市場剛需支撐，更暗合產業升級與可持續發展規律。
首先是需求側，企業數字化浪潮推動行業增長。
中小企業對輕量化運營的迫切需求，疊加企業數字化基數擴張，為DaaS滲透率提升提供持續動能。灼識咨詢數據顯示，我國DaaS市場復合增長率超30%，預計2025年規模破千億元。
其次是ESG投資的大框架下，DaaS企業將實現多重價值。
DaaS模式內生的設備全生命周期管理是高效的減碳引擎。“雙碳”目標下，環保合規是底線，更是價值。財達證券研究所所長馬燕指出，ESG（尤其環保）已成為投資關鍵風控與價值評估維度。DaaS企業通過專業化設備處置，其自身的ESG表現及幫助客戶優化ESG的能力，有望吸引更多資本關注。
最后，隨著IT產業新一輪創新潮到來，DaaS服務商享受了AI產業相關設備硬件的Beta紅利。
DaaS服務商正成為新型算力設備落地的“加速器”，其靈活租賃模式降低企業采用AI PC、GPU服務器等高性能設備的門檻，IDC曾預測2026年65%的IT基礎設施投資將轉向即服務模式。同時，DaaS也可以通過規模化設備流轉，助力硬件廠商優化庫存、加快資金回籠，從而間接支持其技術迭代。
因此，站在AI驅動的設備升級潮頭，DaaS的價值重構已清晰可見。以凌雄科技代表的新模式，通過經濟性釋放需求，可持續性創造溢價，再貫穿產業上下游驅動生態創新，改寫了千億級IT設備市場的游戲規則。
資本市場的價值挖掘，恰恰需要關注這種解決底層痛點、重構產業效率的“暗線”。而DaaS作為“鋪路人”的水漲船高之勢，也是IT投資“新黃金十年”到來最生動的注腳。
來源：港股研究社
