文丨吳海珊 編輯丨林偉萍

4月25日，紫金銀行發布了2024年年報，至此江蘇9家A股上市銀行中，已經有7家銀行發布了年報。

從業績數據來看，紫金銀行的營業收入和歸母凈利潤依然保持了正增長，紫金銀行的涉農和小微企業貸款也出現了較高的增長。

營收、凈利維持正增長

凈利增速放緩

2024年紫金銀行實現營業收入44.63億元，同比增長0.98%；實現歸屬母公司凈利潤16.24億元，同比增幅0.30%，盡管處于7家銀行末尾（見表1），仍然維持了正增長。

表1：江蘇省9家上市銀行2024年營收凈利增長情況

數據來源：Wind

從過去三年的情況來看，2024年紫金銀行的營業收入同比增長率有小幅提高，但是歸屬母公司凈利潤的同比增長率出現了一定程度的下滑。

其中需要關注的是紫金銀行的凈利息收入。2024年紫金銀行凈利息收入在營收中的占比為82.31%。

2024年紫金銀行凈利息收入36.74億元，較2023年底的39.60億元，同比下滑了7.22%。而同期紫金銀行的貸款增幅為6.56%。

背后的原因是紫金銀行的凈息差出現了較大的下滑。截至2024年底，紫金銀行的凈息差為1.42%，不僅在7家銀行中處于最低，且較2023年底的凈息差1.59%（見表2）減少0.17個百分點。同時也低于國家金融監督管理總局發布的行業均值1.52%。

表2：紫金銀行近三年業績情況一覽表

數據來源：wind

4月25日，紫金銀行同步發布了2025年第一季度業績報告。報告顯示，紫金銀行一季度營收為11.41億元，同比減少4.82%，歸屬上市公司股東的凈利潤4.22億元，同比增長4.04%。

2025年一季度紫金銀行的凈利息收入維持負增長，當季利息凈收入為8.29億元，2024年一季度為9.76億元，同比下滑15.06%。凈息差進一步下滑至1.23%。

但同期手續費及傭金凈收入和投資收益實現了增長，尤其是投資收益從2024年同期的1.84億元，增長至2.76億元,增幅接近50%。

不過，紫金銀行依舊將給股東派發股息。2024年中期紫金銀行已按每10股派發現金股利0.5元（含稅），此次年報中，紫金銀行擬以每10股派發現金股利0.5元（含稅），2024年全年累計每10股派發現金股利1.00元（含稅）。

按照2025年4月24日收盤價計算，全年股息率3.7%。

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規模位江蘇9家上市銀行中位

從規模來講紫金銀行處于“江蘇九子”中位。

紫金銀行財報顯示，截至2024年末，全行總資產2699.44億元，增幅 9%，資產總額和同比增長率均位列江蘇9家上市銀行中位（見表3）。

紫金銀行成立于2011年3月，總部位于江蘇南京，由原南京市區、江寧區、浦口區、六合區的4家信用聯社合并組建成立。

表3:江蘇9家上市銀行總資產情況

數據來源：Wind，注：蘇州銀行和蘇農銀行數據來自業績快報

詳細來看，2024年年末，紫金銀行各項存款余額2099.65億元，增幅6.70%；各項貸款余額1888.52億元，增幅6.56%。

不過，紫金銀行的涉農及小微貸款在2024年獲得了較快的增長，增速均高于全行貸款增速。

財報顯示，截至2024年末，紫金銀行的涉農及小微貸款余額達1221億元，占總貸款比例為64.6%，較年初提升3個百分點，增速 11.75%。

2024年8月邵輝接任紫金銀行董事長。邵輝曾任無錫銀行董事長、行長等職務，對此，廣發證券分析師倪軍就在報告中表示“新領導履職有望推動公司深化小微業務戰略，推動業績改善”。

2025年一季報，紫金銀行總資產維持增長。截至2025年一季度末，紫金銀行總資產2802.54億元，較2024年底增長3.82%。

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資產質量待提升

但是從資產質量來講，紫金銀行在江蘇省上市銀行中則處于相對靠后的位置。截至2024年年底，紫金銀行是江蘇省上市銀行中已經發布財報的7家銀行中唯一一個不良率超過1%的銀行，為1.24%（見表4），不良貸款撥備覆蓋率僅為201.44%，大幅低于其他幾家銀行，同時在全部A股上市銀行中也處于相對較低的水平。

截至4月25日，A股已經發布財報的銀行有33家，紫金銀行處于26位。

同時，紫金銀行的撥備覆蓋率相較于2023年有較大幅度的降低，2023年底為247.25%。

表4：江蘇2024年度上市銀行資產質量一覽表

數據來源：Wind，注：蘇州銀行、蘇農銀行2024年年報尚未披露

（文中提及個股僅作舉例分析，不作投資建議）