《投資者網(wǎng)》喬丹

當(dāng)2025年金融業(yè)改革進(jìn)入深水區(qū)，政策紅利正從多維度重塑行業(yè)格局。全國(guó)兩會(huì)明確構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，國(guó)家數(shù)據(jù)局推動(dòng)“數(shù)據(jù)要素×金融服務(wù)”場(chǎng)景創(chuàng)新，中央一號(hào)文件升級(jí)鄉(xiāng)村振興綜合金融支持工程，銀保監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)政策，推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，聚焦數(shù)字化與風(fēng)險(xiǎn)管理，政策紅利正沿著金融服務(wù)鏈、科技創(chuàng)新鏈、民生保障鏈形成系統(tǒng)化釋放。

政策工具箱的協(xié)同發(fā)力，既為保險(xiǎn)業(yè)劃出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、應(yīng)對(duì)老齡化、助力雙碳目標(biāo)的戰(zhàn)略賽道，亦為頭部機(jī)構(gòu)打開了科技結(jié)合生態(tài)的價(jià)值增長(zhǎng)空間。

多重政策紅利精準(zhǔn)對(duì)接中國(guó)平安的戰(zhàn)略核心，其“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略布局與政策導(dǎo)向形成良性共振。作為國(guó)內(nèi)唯一同時(shí)持有全金融牌照的綜合性集團(tuán)，中國(guó)平安在近期發(fā)布了2024年年報(bào)，交出了一份亮眼的成績(jī)單，展現(xiàn)出業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與戰(zhàn)略深化的雙重成效。在復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境下，平安如何借勢(shì)而上，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)的持續(xù)升級(jí)，值得深入探討。

政策東風(fēng)勁吹

中國(guó)平安的戰(zhàn)略演進(jìn)，始終與政策導(dǎo)向形成深層次共振。

2025年全國(guó)兩會(huì)為金融行業(yè)指引了發(fā)展方向。政府強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，特別是增加健康保險(xiǎn)與養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋，以應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)。這為保險(xiǎn)行業(yè)，尤其是健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)，提供了重要的機(jī)遇。

在這一背景下，平安的“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”模式已覆蓋超2.4億個(gè)人客戶、超400萬(wàn)團(tuán)體客戶，展現(xiàn)出了一定的市場(chǎng)滲透力與增長(zhǎng)潛力。

此外，2025年中央一號(hào)文件延續(xù)了對(duì)“三農(nóng)”發(fā)展的政策傾斜，鼓勵(lì)農(nóng)村金融改革，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，這為保險(xiǎn)行業(yè)，尤其是涉農(nóng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的推廣創(chuàng)造了新的發(fā)展窗口。面對(duì)這些政策導(dǎo)向，平安順勢(shì)而為，深化“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”戰(zhàn)略，通過(guò)科技賦能優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，提高運(yùn)營(yíng)效率，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍。

在保險(xiǎn)行業(yè)，隨著居民保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)和政策的扶持，健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)需求持續(xù)增長(zhǎng)，成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΑＬ貏e是在國(guó)家大力推動(dòng)“健康中國(guó)”和“積極應(yīng)對(duì)人口老齡化”戰(zhàn)略的背景下，商業(yè)健康保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展契機(jī)。平安憑借其強(qiáng)大的綜合金融能力，在健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)的布局更具前瞻性。

與此同時(shí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為金融行業(yè)的重要趨勢(shì)，科技的廣泛應(yīng)用正在改變傳統(tǒng)保險(xiǎn)模式。從保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新到客戶服務(wù)的升級(jí)，再到風(fēng)險(xiǎn)管控的優(yōu)化，科技正在推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)向智能化、精細(xì)化發(fā)展。平安近年來(lái)在科技研發(fā)上的持續(xù)投入，使其在人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域建立了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，為公司的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)提供了強(qiáng)有力的支撐。

營(yíng)收凈利上揚(yáng)

在經(jīng)營(yíng)層面，2024年中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10289.25億元，同比增長(zhǎng)12.6%；凈利潤(rùn)1266.07億元，同比增長(zhǎng)47.8%。?

資料來(lái)源；公司年報(bào)

其中，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)28.8%，代理人人均新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)43.3%，保單繼續(xù)率穩(wěn)步提升，渠道改革取得顯著成效。

財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，保險(xiǎn)服務(wù)收入3281.46億元，同比增長(zhǎng)4.7%，整體綜合成本率優(yōu)化至98.3%，盈利能力穩(wěn)步增強(qiáng)。

銀行業(yè)務(wù)的表現(xiàn)同樣穩(wěn)健，凈利潤(rùn)達(dá)445.08億元，不良貸款率控制在1.06%，撥備覆蓋率 250.71%，資產(chǎn)質(zhì)量維持良好水平。

資料來(lái)源；公司年報(bào)

在保險(xiǎn)資金投資方面，平安實(shí)現(xiàn)了5.8%的綜合投資收益率，高于行業(yè)平均水平。公司償付能力充足率保持在204.1%的高水平，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求。截至2024年末，平安總資產(chǎn)達(dá)到12.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.9%，充分展現(xiàn)了平安在復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)的強(qiáng)勁韌性。通過(guò)投資端的穩(wěn)健增值與資本端的扎實(shí)儲(chǔ)備，公司正在構(gòu)筑可持續(xù)發(fā)展的雙核驅(qū)動(dòng)模式。

2024年，平安的分紅政策持續(xù)回報(bào)股東，進(jìn)一步鞏固了公司在資本市場(chǎng)的信任度。公司現(xiàn)金分紅水平連續(xù)13年保持上漲，擬派發(fā)2024年末期股息每股現(xiàn)金人民幣1.62元；全年股息每股現(xiàn)金人民幣2.55元，同比增長(zhǎng)5%，現(xiàn)金分紅比例為37.9%，公司在持續(xù)盈利的同時(shí)，始終關(guān)注股東利益，穩(wěn)步提升回報(bào)水平。

AI賦能加速

值得關(guān)注的是，中國(guó)平安的科技業(yè)務(wù)已成為推動(dòng)集團(tuán)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑＦ桨采疃热谌胄袠I(yè)智能化變革，積極擁抱AI大模型技術(shù)，正加速推進(jìn)“智能金融+醫(yī)療養(yǎng)老”生態(tài)體系的構(gòu)建，以科技驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

依托多年深耕的技術(shù)積累，平安已搭建三層大模型體系，包括語(yǔ)音大模型、語(yǔ)言大模型、視覺(jué)大模型，并打造了三大金融數(shù)據(jù)庫(kù)、五大醫(yī)療數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)總量達(dá)到30萬(wàn)億字節(jié)，躋身全球最大金融、醫(yī)療數(shù)據(jù)庫(kù)行列。

在金融服務(wù)領(lǐng)域，平安持續(xù)優(yōu)化智能語(yǔ)音交互系統(tǒng)，構(gòu)建了一體化智能語(yǔ)音坐席體系。2024年，AI坐席服務(wù)量達(dá)到18.4億次，覆蓋80%的客服總量，極大提升了客戶服務(wù)的精準(zhǔn)度和效率。智能客服系統(tǒng)不僅能夠理解客戶需求，還能主動(dòng)提供個(gè)性化金融方案，使客戶體驗(yàn)更加便捷和高效。??

保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)端也實(shí)現(xiàn)了智能化躍遷，智能核保率達(dá)93%，支持秒級(jí)響應(yīng)，壽險(xiǎn)保單閃賠占比達(dá)56%；車險(xiǎn)圖像定損系統(tǒng)顛覆傳統(tǒng)流程，定損效率提升4000倍，閃賠服務(wù)占比突破56%。產(chǎn)險(xiǎn)AI反欺詐系統(tǒng)同樣成效顯著，年度減損金額達(dá)119.4億元，同比增損10.4%，構(gòu)筑起智能化的風(fēng)險(xiǎn)防控網(wǎng)絡(luò)。?

醫(yī)療科技領(lǐng)域同樣取得突破性進(jìn)展。“平安醫(yī)家”AI醫(yī)療矩陣已覆蓋2000余種疾病診斷，推薦準(zhǔn)確率達(dá)99%。醫(yī)生工作臺(tái)系統(tǒng)通過(guò)實(shí)時(shí)病情分析與方案推演，將輔助診療效率提升60%以上，有效緩解醫(yī)療資源供需矛盾。這種“技術(shù)+數(shù)據(jù)+場(chǎng)景”的深度融合，不僅重塑了金融服務(wù)鏈條，更在醫(yī)療科技領(lǐng)域樹立新的行業(yè)標(biāo)桿。

從智能客服到醫(yī)療診斷，從風(fēng)險(xiǎn)防控到運(yùn)營(yíng)提效，平安正以科技創(chuàng)新為紐帶，打通金融與醫(yī)療兩大萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，構(gòu)建線上線下無(wú)縫銜接的服務(wù)閉環(huán)。這種戰(zhàn)略布局不僅鞏固了行業(yè)領(lǐng)先地位，更為傳統(tǒng)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了范本，彰顯出科技賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深層價(jià)值。

擘畫多元藍(lán)圖

面對(duì)未來(lái)，中國(guó)平安將錨定新質(zhì)生產(chǎn)力，把握時(shí)代機(jī)遇。在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，平安管理層明確了三大發(fā)展方向。

首先，深耕養(yǎng)老黃金賽道。平安將推動(dòng)“到線、到店、到家”的全方位服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋，以滿足日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老需求。

其次，布局新質(zhì)生產(chǎn)力。平安將聚焦人工智能、新能源、機(jī)器人等前沿領(lǐng)域，充分發(fā)揮險(xiǎn)資的長(zhǎng)期資本優(yōu)勢(shì)，積極參與國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的投資，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

最后，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)韌性。公司將持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，有效控制存量業(yè)務(wù)的利差損風(fēng)險(xiǎn)，并大幅緩解新增業(yè)務(wù)的成本壓力，進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

在全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加的背景下，平安的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與科技創(chuàng)新戰(zhàn)略使其在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中保持領(lǐng)先地位。在老齡化與數(shù)字化雙重浪潮下，這家金融巨頭的進(jìn)化軌跡，或許正是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)升級(jí)的最佳注腳。（思維財(cái)經(jīng)出品）■??